미국 유틸리티 ETF 가운데 XLU(State Street Utilities Select Sector SPDR ETF)와 VPU(Vanguard Utilities ETF)를 SEC 제출 원문으로 비교하면, 먼저 갈리는 건 배당률이 아니라 담는 종목 수예요. XLU는 S&P 500에 든 유틸리티 기업만 담아 2026년 6월 30일 기준 주식 31개였고, VPU는 대형주부터 중소형주까지 담아 2026년 5월 31일 기준 주식 66개였어요. XLU의 31개는 모두 VPU 안에도 있었고, VPU에만 있는 35개의 비중은 합쳐서 9.86%였어요. 최근 4번 분배금 합계를 2026년 10월 9일 종가로 나누면 XLU 약 2.92%, VPU 약 2.90%로 거의 같았어요.
두 펀드는 보고서 기준일이 서로 달라요. 보유 종목은 공개된 가장 최근 보고서끼리(XLU 6월 30일, VPU 5월 31일) 비교했고, 회계연도도 XLU는 9월 30일에, VPU는 8월 31일에 끝나요. 그래서 이 글의 숫자에는 날짜를 함께 붙였고, 같은 날 찍은 사진처럼 읽으면 안 돼요. 총 연간 운용비용은 투자설명서 기준 XLU 0.08%, VPU 0.09%예요.
원문으로 확인한 결론은 이래요.
- XLU의 31개 종목은 VPU에 전부 들어 있어요. CUSIP(증권 식별번호)으로 맞춰 보면 XLU에만 있는 종목은 없었고, 비중까지 겹치는 부분은 약 89.4%였어요(XLU 6월 30일, VPU 5월 31일 기준).
- VPU에만 있는 35개는 하나하나가 작아요. 가장 큰 Talen Energy가 0.99%였고, 35개를 다 합쳐 9.86%였어요(VPU 2026년 5월 31일 기준).
- 상위 10개는 같은 회사들이에요. 두 ETF 모두 NextEra Energy가 1위였고(XLU 12.89%, VPU 11.79%), 상위 10개 합계는 XLU 57.53%, VPU 52.49%였어요(XLU 6월 30일, VPU 5월 31일 기준).
- 배당률은 거의 같아요. 최근 4번 분배금 합계를 2026년 10월 9일 종가로 나눈 값이 XLU 2.92%, VPU 2.90%였고, 2025 회계연도 순투자수익 비율(펀드가 받은 배당·이자에서 비용을 뺀 순투자수익을 평균 순자산으로 나눈 값, 회계연도 끝 XLU 9월 30일·VPU 8월 31일)도 XLU 2.84%, VPU 2.86%였어요. 둘 다 지난 기록이에요.
- XLU는 2025년 12월 4일 2대 1 액면분할을 했어요. 2025 회계연도 분배금이 원래 연차보고서(2025년 12월 5일 제출)에는 분할 전 기준 2.31달러로, 2026년 1월 30일 제출된 수정 연차보고서와 반기보고서에는 분할 반영 1.16달러로 적혀 있어요.
무엇을 열었나
XLU는 Select Sector SPDR Trust라는 신탁 안의 ETF이고, 2026년 반기보고서는 옛 이름을 The Utilities Select Sector SPDR Fund로 적었어요. VPU는 Vanguard World Fund 안에 있는 Vanguard Utilities Index Fund의 ETF 주식 클래스예요. 같은 펀드에 Admiral Shares라는 다른 클래스가 함께 있어서, N-PORT의 순자산은 두 클래스를 합친 펀드 전체 숫자예요. 두 ETF 모두 NYSE Arca에 상장돼 있어요.
| 자료 | 날짜·기간 | 이번에 쓴 값 |
|---|---|---|
| XLU N-PORT(SEC 보유 종목 보고서) | 2026년 6월 30일 기준, 8월 28일 제출 | 주식 31개, 종목별 비중, 순자산 |
| VPU N-PORT | 2026년 5월 31일 기준, 7월 29일 제출 | 주식 66개, 종목별 비중, 순자산 |
| 한 분기 앞 N-PORT(대조용) | XLU 2026년 3월 31일, VPU 2월 28일 | 겹침 계산을 한 번 더 |
| XLU 반기보고서(N-CSRS) | 2026년 3월 31일 반기, 감사 안 됨 | 1주당 분배금 다섯 해, 분할 각주, 업종 표 |
| XLU 연차보고서 원래 판(N-CSR) | 2025년 9월 30일 회계연도, 감사 완료, 2025년 12월 5일 제출 | 분할 전 기준 1주당 분배금 |
| XLU 연차보고서 수정판(N-CSR/A) | 2025년 9월 30일 회계연도, 분할 반영 부분 감사 의견일 2026년 1월 27일, 2026년 1월 30일 제출 | 분할 반영 1주당 분배금, 기말 순자산가치 |
| VPU 반기보고서(N-CSRS) | 2026년 2월 28일 반기 | ETF 클래스 1주당 분배금 다섯 해, 업종 표, 클래스별 순자산 |
| 두 ETF 요약 투자설명서(497K) | XLU 2026년 1월 31일, VPU 2025년 12월 19일(2026년 6월 30일 보완) | 보수표, 지수 설명, 회전율 |
| XLU 정식 투자설명서(485BPOS) | 2026년 1월 31일자, 1월 28일 제출 | RIC 분산 요건 문단 |
| Vanguard U.S. Sector ETFs 투자설명서 | 같은 날짜 판 | 25/50의 뜻 |
| 야후 파이낸스 차트 기록(보조 자료) | 2026년 10월 9일 종가까지 | 최근 4번 분배금, 종가, 분할 날짜 |
SEC 원문은 2026년 10월 10일 오후 6시 48분에서 7시 25분 사이(한국 시각)에, 야후 차트 기록은 오후 6시 51분에 받았어요. N-PORT는 XML 파일이라 줄마다 종목 이름, CUSIP, 순자산 대비 비중, 자산 종류가 적혀 있어요. 이 글은 자산 종류가 보통주(EC)인 줄만 주식으로 셌어요.
2026년에 SEC에 제출된 N-PORT 기준일은 XLU가 2025년 12월 말, 2026년 3월 말, 6월 말이고 VPU가 2025년 11월 말, 2026년 2월 말, 5월 말이라 늘 한 달씩 엇갈려 있었어요. 같은 날짜 짝이 없어서 가장 최근 것끼리 비교했고, 한 분기 앞 짝으로 한 번 더 셌어요.
두 ETF가 따라가는 지수
XLU 요약 투자설명서는 지수를 이렇게 설명해요. 국제 산업분류(GICS)상 유틸리티로 분류된 기업을 담고, 산업으로는 전력, 수도, 복합 유틸리티, 독립 발전·재생에너지 발전, 가스 유틸리티가 들어가요. 지수의 모든 종목은 S&P 500 편입 종목이고, 2025년 11월 30일 기준 지수 종목 수는 31개였어요. 비중은 시가총액을 기본으로 하되 미국 내국세법 요건에 맞추려고 한 종목에 몰린 비중을 조정할 수 있다고 적었어요(원문 modified market capitalization).
VPU 요약 투자설명서는 MSCI US Investable Market Index(IMI)/Utilities 25/50 지수를 따른다고 적었어요. 같은 GICS 유틸리티 섹터에서 대형, 중형, 소형 미국 기업을 담는 지수예요. 이름의 25/50은 Vanguard 섹터 ETF 투자설명서에 뜻이 나와요. 펀드가 미국 세법상 규제투자회사(RIC) 대우를 받으려면 한 종목에 자산의 25%를 넘게 넣지 않고, 자산의 50% 이상은 각각 5% 이하인 종목들로 채워야 하는데, 지수 구성 규칙이 이 분산 요건을 고려한다는 뜻이에요.
XLU 정식 투자설명서(2026년 1월 31일자, 같은 신탁의 섹터 ETF들이 함께 쓰는 한 권)도 RIC 분산 요건을 설명해요. 펀드가 5%를 넘게 담은 발행사(그리고 의결권 주식을 10% 넘게 가진 발행사)에 들어간 돈이 자산의 50%를 넘게 되는 매수는 일반적으로 할 수 없다는 문장이에요. 실제 비중에서 5%를 넘는 종목만 더해 보면 XLU는 5개로 38.26%(6월 30일), VPU는 4개로 30.58%(5월 31일)였어요. 가장 큰 NextEra Energy도 25%와는 거리가 멀었어요.
두 투자설명서 모두 펀드를 비분산(nondiversified) 펀드라고 적었어요. 적은 수의 종목에 큰 비중을 둘 수 있어서 한 종목의 하락이 펀드에 더 크게 영향을 줄 수 있다는 뜻이에요.
투자 정보 안내
본 글은 미국 주식·ETF에 대한 객관 데이터·시뮬레이션 정보이며, 특정 종목 매수·매도 권유가 아닙니다. 환율·세금·시장 변동 리스크가 있어 본인 판단과 전문가 상담 후 결정하세요.
종목 수와 겹치는 비중
N-PORT의 줄을 세고 비중을 더하면 이래요. 두 열의 기준일이 다르다는 점을 다시 적어 둘게요.
| 항목 | XLU(2026년 6월 30일) | VPU(2026년 5월 31일) |
|---|---|---|
| 주식(보통주) 줄 | 31개 | 66개 |
| 주식 아닌 줄 | 5줄 | 6줄 |
| 순자산(N-PORT) | 231.1억 달러 | 105.8억 달러(Admiral 포함 펀드 전체) |
| 상위 5개 합계 | 38.26% | 35.03% |
| 상위 10개 합계 | 57.53% | 52.49% |
| NextEra Energy 비중 | 12.89% | 11.79% |
| 5%를 넘는 종목 | 5개, 합계 38.26% | 4개, 합계 30.58% |
주식 아닌 줄은 XLU가 정부 머니마켓 펀드 3줄, 증권대여 포트폴리오(Securities Lending Portfolio II) 1줄, CME 유틸리티 선물 1줄이었고, VPU는 Vanguard Market Liquidity Fund 2줄과 총수익스와프 4줄이었어요. 비중은 모두 1% 미만이었어요.
두 ETF의 주식을 CUSIP으로 맞추면 XLU 31개가 VPU 66개 안에 전부 있었어요. 이 31개가 VPU 안에서 차지하는 비중은 89.70%였고, 나머지 35개가 9.86%였어요. 공통 종목마다 두 비중 중 작은 쪽을 더하면 89.42%가 나오는데, 이게 두 ETF가 비중까지 겹치는 부분이에요.
한 분기 앞 짝(XLU 2026년 3월 31일, VPU 2월 28일)으로 다시 세도 모양이 같았어요. XLU 31개는 모두 VPU 67개 안에 있었고, VPU에만 있는 주식은 36개, 비중 합계 9.45%였어요. 상위 10개 합계는 XLU 57.93%, VPU 52.16%였어요.
운용사 주주보고서의 「보유 종목 수」 칸은 XLU 34개(3월 31일), VPU 70개(2월 28일)로 적혀 있어요. 같은 날짜 N-PORT를 열어 보면 XLU는 주식 31줄과 주식 아닌 4줄, VPU는 주식 67줄과 주식 아닌 4줄이었어요. 주식 수를 비교할 때 이 글은 N-PORT의 주식 줄을 기준으로 삼았어요.
상위 10개는 같은 회사, 비중만 달라요
두 ETF의 상위 10개는 같은 10개 회사였어요. 순서는 8위와 9위만 바뀌었어요.
| 회사 | XLU(6월 30일) | VPU(5월 31일) |
|---|---|---|
| NextEra Energy | 12.89% | 11.79% |
| Southern Co | 7.60% | 6.67% |
| Duke Energy | 6.95% | 6.28% |
| Constellation Energy | 5.59% | 5.83% |
| American Electric Power | 5.24% | 4.45% |
| Sempra | 4.27% | 3.83% |
| Dominion Energy | 4.23% | 3.76% |
| Entergy | 3.70% | 3.21% |
| Vistra | 3.54% | 3.57% |
| Xcel Energy | 3.53% | 3.09% |
대부분 XLU 쪽 비중이 높았어요. 공통 31개에 쓰는 몫이 XLU는 99.67%, VPU는 89.70%라 같은 회사라도 VPU 쪽 비중이 대체로 낮게 나와요. Constellation Energy와 Vistra는 VPU 쪽이 조금 높았는데, 두 기준일 사이 한 달의 주가 움직임도 섞여 있어서 이 차이를 지수 규칙 차이로만 읽을 수는 없어요. NextEra Energy 한 종목의 배당 기록은 넥스트라에너지 배당 분석 글에, 상위권의 Dominion, Southern, NextEra 세 종목 비교는 D·SO·NEE 유틸리티 배당주 비교 글에 있어요.
상위 10개 밖에서도 같은 회사들이 이어져요. Consolidated Edison은 XLU 12위(2.87%), VPU 13위(2.51%)로 두 ETF에 모두 들어 있었고, 이 회사의 배당 기록은 콘솔리데이티드 에디슨 배당 글에서 따로 다뤘어요.
VPU에만 있는 35개
VPU에만 있는 주식을 비중이 큰 순서로 10개 적으면 이래요(VPU 2026년 5월 31일 기준).
| 순서 | 회사 | VPU 안 비중 |
|---|---|---|
| 1 | Talen Energy | 0.99% |
| 2 | Essential Utilities | 0.69% |
| 3 | OGE Energy | 0.64% |
| 4 | IDACORP | 0.50% |
| 5 | UGI | 0.49% |
| 6 | National Fuel Gas | 0.46% |
| 7 | Ormat Technologies | 0.44% |
| 8 | Oklo | 0.39% |
| 9 | TXNM Energy | 0.38% |
| 10 | Portland General Electric | 0.37% |
나머지 25개는 New Jersey Resources, Black Hills, Southwest Gas Holdings, Clearway Energy, Spire, ONE Gas, Northwestern Energy Group, MDU Resources Group, Avista, Otter Tail, American States Water, Chesapeake Utilities, MGE Energy, California Water Service Group, Hawaiian Electric Industries, H2O America, Northwest Natural Holding, XPLR Infrastructure(옛 이름 NextEra Energy Partners, N-PORT 이름 칸에는 옛 이름이 적혀 있음), Middlesex Water, Unitil, Hallador Energy, Consolidated Water, York Water, Artesian Resources, Genie Energy예요. 가장 작은 Genie Energy는 0.01%였어요. N-PORT에는 회사별 사업 설명이 없어서, 이 글은 회사별 사업을 설명하지 않았어요.
업종으로는 운용사 주주보고서의 표가 차이를 보여 줘요. 기준일이 다르고(XLU 3월 31일, VPU 2월 28일), VPU 표는 단기 투자와 파생상품까지 반영했다고 적었어요.
| 업종(GICS) | XLU | VPU |
|---|---|---|
| 전력 유틸리티 | 65.7% | 61.7% |
| 복합 유틸리티 | 26.0% | 24.0% |
| 독립 발전·재생에너지 발전 | 4.1% | 6.0% |
| 가스 유틸리티 | 2.1% | 4.8% |
| 수도 유틸리티 | 1.9% | 3.0% |
| 기타 자산과 부채 | 표에 없음 | 0.5% |
VPU가 가스, 수도, 독립 발전 쪽 비중이 더 높고 전력과 복합 유틸리티 비중이 낮았어요. 시가총액 쪽 위험은 두 투자설명서가 각자 적었어요. XLU 투자설명서는 대형주 수익률이 중소형주에 뒤처질 수 있다고 적었고, VPU 투자설명서는 과거에 중소형주가 경제 여건 변화에 더 크게 흔들려 왔다고 적었어요.
분배금, 최근 4번과 배당률
야후 파이낸스 차트 기록에서 최근 4번 분배금을 옮기면 이래요. 날짜는 배당락일(미국 날짜)이에요.
| 배당락일 | XLU 1주당 | 배당락일 | VPU 1주당 |
|---|---|---|---|
| 2025년 12월 22일 | 0.317달러 | 2025년 12월 17일 | 1.363달러 |
| 2026년 3월 23일 | 0.310달러 | 2026년 3월 24일 | 1.277달러 |
| 2026년 6월 22일 | 0.284달러 | 2026년 6월 24일 | 1.301달러 |
| 2026년 9월 21일 | 0.300달러 | 2026년 9월 23일 | 1.258달러 |
| 4번 합계 | 1.211달러 | 4번 합계 | 5.199달러 |
4번 합계를 2026년 10월 9일 종가로 나누면 XLU는 1.211달러 나누기 41.41달러로 약 2.92%, VPU는 5.199달러 나누기 179.15달러로 약 2.90%예요. XLU의 4번은 모두 2025년 12월 분할 뒤에 나온 금액이라 따로 고칠 필요가 없었어요. 두 ETF 모두 2021년부터 2025년까지 해마다 4번, 3월·6월·9월·12월에 배당락했고, 2026년에도 3월, 6월, 9월에 배당락했어요. 지급일은 이 기록에 없어서 다루지 않았어요.
운용사 보고서에도 비슷한 숫자가 있어요. 2025 회계연도 순투자수익을 평균 순자산으로 나눈 비율이 XLU 2.84%(9월 30일 종료), VPU 2.86%(8월 31일 종료)였어요. 최근 반기(연환산)로는 XLU 2.79%, VPU 2.72%였어요. 두 방식 모두 지난 숫자이고 앞으로의 분배율이 아니에요.
투자 정보 안내
본 글은 미국 주식·ETF에 대한 객관 데이터·시뮬레이션 정보이며, 특정 종목 매수·매도 권유가 아닙니다. 환율·세금·시장 변동 리스크가 있어 본인 판단과 전문가 상담 후 결정하세요.
다섯 회계연도 1주당 분배금
운용사 보고서의 재무 하이라이트에서 1주당 분배금을 옮겼어요. XLU는 분할을 반영한 값이고(반기보고서와 수정 연차보고서의 다섯 해 값이 같아요), 회계연도 기간이 서로 달라요.
| 회계연도 | XLU(10월 1일부터 다음 해 9월 30일) | VPU(9월 1일부터 다음 해 8월 31일) |
|---|---|---|
| 2021 | 0.99달러 | 4.188달러 |
| 2022 | 1.02달러 | 4.350달러 |
| 2023 | 1.06달러 | 4.733달러 |
| 2024 | 1.11달러 | 4.865달러 |
| 2025 | 1.16달러 | 5.041달러 |
| 최근 반기 | 0.63달러(2026년 3월 31일까지) | 2.590달러(2026년 2월 28일까지) |
2021 회계연도부터 2025 회계연도까지 1주당 분배금은 XLU가 약 17%, VPU가 약 20% 늘었고, 두 ETF 모두 다섯 해 동안 한 해도 줄지 않았어요. XLU 표에는 순투자수익 분배 줄만 있었고, VPU 표의 실현이익 분배 칸은 다섯 해 모두 비어 있었어요. 기간이 한 달 엇갈리고 1주 가격 수준도 다르니, 증가율은 각자 자기 기록 안에서 읽는 게 맞아요.
야후 차트 기록의 회차별 금액을 같은 회계연도 기간으로 더해 보고서와 맞춰 봤어요. VPU는 2022년부터 2025년까지 네 해가 소수 둘째 자리에서 맞았어요(2025년은 5.041달러로 같음). XLU는 원래 연차보고서의 분할 전 값을 반으로 나눈 값과 다섯 해 모두 0.002달러 안쪽으로 맞았어요(2025년 야후 합계 1.154달러, 원래 연차보고서 2.31달러의 절반 1.155달러). 최근 반기도 XLU 0.627달러, VPU 2.590달러로 보고서 값(0.63달러, 2.590달러)과 맞았어요.
XLU 액면분할, 숫자를 읽을 때
XLU 반기보고서 재무 하이라이트의 각주는 「2025년 12월 4일 2대 1 주식 분할을 했고, 1주당 숫자는 이를 반영해 소급 조정했다」고 적었어요. 수정 연차보고서의 재무 하이라이트에도 같은 각주가 있어요. 2대 1 분할은 1주가 2주가 되는 것이라, 1주당 가격과 1주당 분배금이 절반 수준으로 바뀌어요.
그래서 같은 해의 숫자가 문서마다 달라 보여요. 2025년 9월 30일 회계연도 연차보고서는 SEC 제출 목록에 두 판이 있어요.
| 문서 | SEC 제출일 | 2025 회계연도 1주당 분배금 | 기말 순자산가치 |
|---|---|---|---|
| 연차보고서 원래 판(N-CSR) | 2025년 12월 5일 | 2.31달러(분할 전 기준) | 87.24달러 |
| 연차보고서 수정판(N-CSR/A) | 2026년 1월 30일 | 1.16달러(분할 반영) | 43.62달러 |
| 반기보고서(N-CSRS) | 2026년 6월 4일 | 1.16달러(분할 반영) | 43.62달러 |
원래 판은 분할 하루 뒤에 제출됐지만 숫자는 분할 전 기준이에요. 수정판 첫머리 설명에 따르면 분할은 2025년 12월 4일 장 마감 뒤에 있었고, 이는 재무제표 감사 의견일(2025년 11월 24일)과 재무제표를 신탁 웹사이트에 올린 날(2025년 11월 26일)보다 뒤였어요. 수정판은 XLU를 포함한 다섯 ETF의 재무상태표, 순자산 변동표, 재무 하이라이트, 후속 사건 주석을 분할에 맞춰 고친 판이고, 감사인 의견일도 분할 반영 부분만 2026년 1월 27일로 따로 적었어요. 수정판의 다섯 해 1주당 분배금은 0.99, 1.02, 1.06, 1.11, 1.16달러로 반기보고서와 같아요. 원래 판의 분할 전 값(1.98, 2.03, 2.12, 2.21, 2.31달러)을 2로 나누면 0.99, 1.015, 1.06, 1.105, 1.155달러가 되고, 이 반올림 값과 맞아요. 두 판에서 순자산 총액(2025년 9월 30일 212.3억 달러), 총수익률, 비용·순투자수익 비율은 같고, 바뀐 건 1주당 숫자와 주식 수예요. 야후 차트 기록은 분할 날짜를 2025년 12월 5일로 적었고, 그 전 분배금도 분할을 반영한 금액으로 보여 줘요.
1주 가격이 XLU 41.41달러, VPU 179.15달러(2026년 10월 9일)로 4배 넘게 차이 나지만, 이건 1주를 얼마로 쪼갰느냐의 차이예요. 배당률이나 보수를 비교할 때는 1주 가격이 아니라 비율을 봐야 해요.
보수와 규모
| 항목 | XLU | VPU |
|---|---|---|
| 운용보수 | 0.03% | 0.08% |
| 12b-1 수수료 | 0.02% | 없음 |
| 기타 비용 | 0.03% | 0.01% |
| 총 연간 운용비용(투자설명서) | 0.08% | 0.09% |
| 실제 총보수 비율, 2025 회계연도 | 0.08% | 0.09% |
| 실제 총보수 비율, 최근 반기(연환산) | 0.07% | 0.09% |
| 비용 예시, 1만 달러 10년 | 103달러 | 115달러 |
| 직전 회계연도 회전율 | 2% | 6% |
| 순자산 | 242.5억 달러(2026년 3월 31일) | ETF 클래스 88.7억 달러, 펀드 전체 110.3억 달러(2026년 2월 28일) |
비용 예시는 두 투자설명서가 같은 가정(1만 달러, 연 5% 수익, 비용 그대로)으로 계산한 값이고, 10년 차이는 12달러예요. 두 투자설명서 모두 증권사 매매 수수료는 표와 예시에 들어 있지 않다고 적었어요. 투자설명서의 보수 숫자가 무엇을 포함하고 무엇을 빼는지는 미국 ETF 운용보수의 경계 글에 정리해 뒀어요.
VPU 반기보고서에는 운용 체계 변경도 한 줄 있어요. 2026년 1월 12일부터 The Vanguard Group이 자회사 Vanguard Portfolio Management를 통해 포트폴리오 운용을 맡는다는 내용이에요.
이 숫자로 말할 수 없는 것
정직하게 적을게요.
- 어느 쪽이 낫다고 말할 수 없어요. 이 글은 구성과 기록을 비교했을 뿐, 어느 쪽이 더 낫다는 판정을 하지 않아요.
- 같은 날 비교가 아니에요. 보유 종목은 한 달, 업종 표는 한 달, 회계연도도 한 달씩 기준일이 엇갈려요.
- 앞으로의 분배금과 배당률은 말할 수 없어요. 위 배당률은 지난 4번 분배금과 한 날의 종가로 계산한 값이에요.
- 회사별 사업은 다루지 않았어요. N-PORT에는 회사별 사업 설명이 없고, 업종 차이는 주주보고서 업종 표로만 말했어요.
- 한국 세금과 지급일은 확인하지 않았어요. 한국 거주자 과세는 이번에 다루지 않았고, 지급일은 이 글이 쓴 야후 차트 기록에 없었어요.
- 최신 연차보고서가 나오기 전이에요. 2026년 10월 10일 기준 VPU의 2026년 8월 31일 회계연도, XLU의 2026년 9월 30일 회계연도 연차보고서는 SEC 제출 목록에 없었어요. 야후 기록으로 더해 본 최근 회계연도 합계(XLU 1.211달러, VPU 5.168달러)는 보고서로 대조하지 못했어요.
직접 확인하는 순서
- SEC EDGAR에서 신탁을 찾으세요. XLU는 Select Sector SPDR Trust(CIK 1064641), VPU는 Vanguard World Fund(CIK 52848)예요. 제출 목록에서 NPORT-P를 고르고, 문서 안의 시리즈 이름이 Utilities인지 확인하면 돼요.
- N-PORT XML에서 자산 종류가 EC인 줄을 세세요. 비중(pctVal)을 큰 순서로 정렬하면 상위 10개 합계를 낼 수 있어요.
- 반기·연차보고서(N-CSRS, N-CSR)의 Financial Highlights를 여세요. XLU는 2026년 6월 4일 제출 N-CSRS, VPU는 2026년 4월 29일 제출 N-CSRS에 1주당 분배금 다섯 해가 있어요. XLU의 2025년 9월 30일 회계연도 연차보고서는 두 판이 있으니, 분할 반영 숫자를 보려면 2026년 1월 30일 제출 N-CSR/A를 여세요.
- 요약 투자설명서(497K)의 보수표를 보세요. XLU는 2026년 1월 30일 제출본, VPU는 2026년 6월 30일 제출본이 이번에 연 판이에요.
정리하면 이래요. 미국 유틸리티 ETF인 XLU와 VPU는 같은 상위 10개 회사를 담지만, 종목 수는 XLU 31개(2026년 6월 30일), VPU 66개(2026년 5월 31일)로 달라요. XLU의 31개는 모두 VPU에 있었고, VPU에만 있는 35개는 합쳐서 9.86%, 하나하나는 1% 미만이었어요. 상위 10개 합계는 XLU 57.53%, VPU 52.49%였어요. 최근 4번 분배금을 2026년 10월 9일 종가로 나눈 값은 XLU 약 2.92%, VPU 약 2.90%로 거의 같았고, 다섯 회계연도 동안 1주당 분배금은 XLU 약 17%, VPU 약 20% 늘었어요. 총 연간 운용비용은 XLU 0.08%, VPU 0.09%예요. XLU는 2025년 12월 4일 2대 1 분할을 해서, 분할 전 기준으로 적힌 문서(2025년 12월 5일 제출 연차보고서 원래 판 등)의 1주당 숫자는 반으로 나눠 읽어야 해요. 2026년 1월 30일 제출 수정판과 반기보고서는 이미 분할을 반영했어요.
마지막으로 못박아 둘게요. 이 글은 XLU와 VPU 중 어느 것도 매수나 매도 대상으로 권하지 않아요. 위 숫자는 SEC에 제출된 보유 종목 보고서, 반기·연차보고서, 투자설명서 원문과 야후 파이낸스 차트 기록에서 읽었거나 그 값으로 계산한 것이고, 보유 종목과 분배금은 앞으로 달라질 수 있어요. 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다.